Bridgewater、D.E. Shaw跻身2025年对冲基金收益榜前列

(SeaPRwire) –   Bridgewater Associates的旗舰资金池录得创纪录收益，而D.E. Shaw & Co.的策略飙升高达28%，跻身2025年对冲基金最大赢家之列。这一年，关税引发的市场不确定性为交易员提供了肥沃的狩猎场。

知情人士透露，Bridgewater的Pure Alpha II宏观基金去年回报率达34%，创下历史最佳纪录，而其All Weather策略则上涨了20%。该人士要求匿名讨论非公开信息。D.E. Shaw的旗舰多策略综合对冲基金回报率为18.5%，其Oculus基金估计回报率为28.2%。

另一位人士称，Michel Massoud的事件驱动型Melqart Opportunities Fund飙升了45%。管理规模达835亿美元的多策略对冲基金公司Millennium Management去年收益为10.5%。ExodusPoint在联合创始人Michael Gelband的领导下，一直在扩充其股票团队以补充固定收益业务，去年获得了18%的收益，这是其自2017年成立以来的最佳表现。该公司管理着约120亿美元资产。

据一位熟悉情况的人士称，Citadel的旗舰对冲基金在2025年录得10.2%的涨幅。该人士要求匿名，因信息未公开。这是自2020年以来，Millennium首次跑赢Citadel的Wellington基金。

阅读更多：

初步估计显示，对冲基金整体录得强劲收益，行业回报率有望创下至少五年来的最佳水平，这得益于美国股市飙升、贵金属上涨以及由前总统唐纳德·特朗普的贸易战引发的债券和货币市场波动。

这家拥有50年历史的公司Bridgewater在所有策略上都实现了两位数的回报。自Nir Bar Dea于2023年成为唯一首席执行官以来，这家资产管理公司一直处于重启模式，进行了全面的人事调整并削减资产，旨在提升业绩。总部位于康涅狄格州韦斯特波特的Bridgewater的亿万富翁创始人Ray Dalio已完全退出公司，于去年出售了剩余股份并辞去董事会职务。

彭博社此前报道，Bridgewater的Pure Alpha II基金去年的收益标志着其从2012年至2024年间年均回报率不足3%的状态中反弹。该人士补充道，该公司以机器学习为主要决策依据的AIA Labs基金已筹集超过50亿美元，去年上涨了11%。

在量化投资领域，据一位熟悉情况的人士称，AQR Capital Management的多策略产品在2025年回报率为19.6%。该人士因信息未公开而拒绝具名。

阅读更多：

根据初步估计，其他对冲基金去年的表现如下：

对冲基金	策略	2025年回报率
Melqart Opportunities	事件驱动	45.1%
Bridgewater Asia	宏观	37
Discovery	宏观	35.6
Bridgewater Pure Alpha II	宏观	34
Bridgewater China	宏观	34
DE Shaw Oculus	多策略	28.2
Soroban Opportunities	股票多空	25
AQR Adaptive	量化股票市场中性	24.4
Anson Investments Master	股票	21.2
Bridgewater All Weather	风险平价	20
AQR Apex	量化多策略	19.6
Citadel Tactical Trading	多策略	18.6
DE Shaw Composite	多策略	18.5
Dymon	多策略	18.1
ExodusPoint	多策略	18.04
Kite Lake Special Opportunities	事件驱动	17.9
AQR Delphi	量化股票多空	16.8
Balyasny	多策略	16.7
Schonfeld Fundamental Equity	多管理人股票	16.5
Walleye	多策略	15.5
Citadel Equities	股票	14.5
LMR Partners	多策略	13.5
Schonfeld Strategic Partners	多策略	12.5
Marshall Wace	Eureka*/股票多空	11.6
Pinpoint Multi-Strategy	多策略	11.6
Bridgewater AIA	量化宏观	11
Taula	宏观	11
Millennium	多策略	10.5
Citadel Wellington	多策略	10.2
FIFTHDELTA	股票	10.3
New Holland Tactical Alpha	多策略	9.8
Citadel Global Fixed Income	固定收益	9.4
Winton	量化多策略	7.4
来源：彭博社报道
*截至12月30日

截至9月管理着920亿美元资产的Bridgewater的一位代表拒绝置评。管理着约14亿美元资产的Massoud，以及表格中提及的其他对冲基金的代表均拒绝置评。