揭示区域性机构投资者预期的分歧,东西方对预期波动性存在明显分歧
- 82%的北美和欧洲机构投资者预计波动性会增加,而亚太地区只有54%
- 亚太地区的投资者更担心贸易关系、关税和地缘政治紧张局势,而其他地区则不然
- 能源问题在欧洲投资者心中远比其他地区更引人注目,而北美投资者更担心网络攻击
香港,2023年9月20日–全球以股票为基础的融资专家EquitiesFirst与商业出版商机构投资者合作发布的一系列新区域报告披露了亚太、欧洲和北美区域性股票投资者的预期和策略中的关键差异。这些报告是EquitiesFirst成立20周年研究计划的最新成果,也是继此前与机构投资者合作发布有关2023年5月全球股票市场前景的 重要全球研究之后,双方研究合作的最新里程碑。
作为全球以股票为基础的融资专家EquitiesFirst与商业出版商机构投资者之间研究合作的最新里程碑,一系列新发布的区域报告披露了亚太、欧洲和北美区域性股票投资者在预期和策略上的关键差异。
尽管亚太(6%)、欧洲(5.7%)和北美(5.9%)股票投资者的平均收益预期几乎没有分歧,但区域报告披露了东西方对预期市场波动存在明显分歧。在北美和欧洲,82%的投资者预计未来一年半左右波动性会有所增加,而亚太地区只有54%。此外,相比北美(21%),更多欧洲(36%)投资者预计波动性会大幅增加。
这些报告包含了其他一些有价值的市场导向洞见,这些洞见来自将EquitiesFirst在金融创新方面的思想领导力以及机构投资者定制研究实验室广泛的研究能力应用于全球金融机构内300多名CIO、投资组合经理和其他投资决策者的观点,并对其进行提炼。
报告强调了一些区域差异和细微差别,这些差异和差别应该有助于指导每个地区的投资决策。其中一个显著的差异是每个地区认为对本区域股票市场影响最大的风险因素不同。
主要发现包括:
- 贸易和地缘政治紧张局势困扰亚太: 相比北美和欧洲投资者,更多亚太(60%)投资者认为贸易关系和关税在未来18个月内对股票市场影响巨大。他们也更担心两岸关系,而欧洲投资者则忧心乌克兰战争。与此同时,北美投资者更担心网络攻击政府和企业的问题。
- 能源问题令欧洲投资者牵肠挂肚: 欧洲投资者远比其他地区更担忧能源成本和供应。仅有6%的亚太投资者和3%的北美投资者认为这是可能对股票市场影响最大的宏观经济因素,而欧洲超过70%。这些担忧与乌克兰战争如何影响全欧洲对天然气和其他碳氢化合物的供应相关。
- 北美明显偏爱智能贝塔策略: 北美投资者显示出对透明量化因素的著名智能贝塔策略的偏好,其中74%认为这类策略在未来两年内可能最有效地为股票配置带来高收益。在欧洲和亚太,分别有70%和60%的投资者持相同看法。
“我们与EquitiesFirst的合作揭示了全球机构投资者观点中的重要差异,”机构投资者定制研究实验室总监Sam Knox先生说,”不同地区的投资者在评估影响本区域股票市场的地缘政治和其他因素方面存在分歧。但是,不管投资市场如何,所有投资者都倾向于在低效的新兴和小型股票市场采取主动策略,在高效、流动性强的发达市场采用智能贝塔策略。”
“贯穿亚洲和其他地区的一致性在于几乎普遍相信全球多元化。”EquitiesFirst首席执行官Gordon Crosbie-Walsh说,”我们希望这些报告的洞察力能帮助投资者更好地评估不同地区的机遇和风险。一旦他们决定了行动方案,以股票为基础的融资可以为他们提供灵活、高效率和稳定的资本,以快速进入新头寸并实现投资组合多元化。”
“无论是澳大利亚还是其他任何地方的投资者,都担心美国和其他发达市场主导的更严格货币政策的轨迹和时机。但是,与亚洲和其他地区一样,他们都呼吁在低效新兴和小型股票市场采取主动策略,在高效流动性强的发达市场采用基于透明量化因素的智能贝塔策略。”