为何拟议的信用卡利率10%上限令大型银行不安

(SeaPRwire) –   早上好。唐纳德·特朗普总统提出的临时限制信用卡利率的提议引发了支持者和批评者的分歧。在1月9日的社交媒体帖子中，特朗普呼吁从1月20日起实施为期一年的（此处原文可能缺失内容），重新激活其2024年竞选期间的承诺，同时政府正试图在可负担性问题上展示进展。

支持者认为，临时上限可能缓解那些面临平均年利率（APR）超过20%的家庭的压力。

但经济学家和银行高管警告称，这一举措需要国会批准，且该政策可能产生意外后果——银行将更不愿提供信贷，从而放缓消费者支出。

“人为设定信用卡利率上限可能会适得其反，导致最需要信贷的资金紧张家庭更难获得信贷，”哥伦比亚商学院经济学教授布雷特·豪斯（Brett House）告诉我。

财报电话会议讨论

本周，美国大型银行的财报电话会议中，这一提议成为主要议题。晨星（Morningstar）董事肖恩·邓洛普（Sean Dunlop）告诉我，高管们普遍认为，10%的利率上限将减少高风险借款人的信贷获取，并可能对消费者支出和经济增长产生不利影响。

“我认为（此处原文公司名缺失）首席执行官简·弗雷泽（Jane Fraser）在我覆盖的公司中提供了最具背景的分析，她提到卡特总统曾试图实施利率上限的历史——当时政府因经济影响严重，两个月内就放弃了这一努力，”邓洛普表示。

他提到，弗雷泽指出消费者每年在信用卡上的支出约为6万亿美元，未偿余额约为1.2万亿美元。她警告称，若信用卡产品变得无利可图，随着信贷可得性下降，这些信用卡的消费将受到抑制。

其他首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO）也表达了类似担忧：

— （此处原文公司名缺失）表示，利率上限可能减少信贷获取，而非帮助消费者。他认为，激烈的竞争已压缩利润空间，价格管制将迫使大幅削减贷款——尤其是针对高风险借款人。

— （此处原文公司名缺失）首席执行官布莱恩·莫伊尼汉（Brian Moynihan）表示，行业致力于提升可负担性，但认为利率上限将收紧信贷。“你将面临受限的信贷，意味着更少人能获得信用卡，且他们信用卡的可用额度也会受限，”他说。

— 花旗（Citi）称可负担性是重要议题，并表示花旗期待与政府合作寻找建设性解决方案。“我也要说，利率上限不是我们会或能支持的措施，”他表示，并强调这将限制信贷获取。

邓洛普表示，若该提议实施，银行可能通过收紧贷款标准、更积极争夺高FICO评分借款人，以及通过提高费用弥补利息收入损失来应对。

较高的利率是对贷款人违约风险的补偿；若失去这一灵活性，发卡机构将缩小风险评估范围，集中向风险最低的借款人放贷。“对于向低收入借款人提供信贷的发卡机构（如Bread），低利率下信用卡业务的经济逻辑根本不成立，它们将被迫大幅缩减放贷规模，”邓洛普说。

这场辩论凸显了降低借贷成本与维持无担保信贷可得性之间的矛盾——当可负担性担忧与市场现实碰撞时，政策制定者必须权衡这一平衡。

祝周末愉快。

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谢丽尔 埃斯特拉达