特朗普新的 401(k) 匹配计划遭遇严峻现实：更多工薪阶层为维持生计被迫动用养老金

(SeaPRwire) –   在上周的国情咨文演讲中，唐纳德·特朗普总统发表了胜利演说，并为那些缺乏雇主资助计划的员工推出了一项新的 401(k) 计划。但该提案存在一个小问题：一些人为了维持生计，正在动用他们的储蓄。

该提案旨在为那些无法获得雇主匹配 401(k) 计划的员工提供每年最高 1,000 美元的补助，但它忽略了美国生活中的一个关键特征：到底有谁有 1,000 美元可以用来投资？

根据相关数据，近四分之一的美国家庭入不敷出，越来越多的员工正在“洗劫”他们的 401(k) 账户以维持生计。Vanguard 的一份名为《How America Saves》的新报告发现，其 401(k) 计划参与者中进行困难提款（hardship withdrawal）的人数创下历史新高，从前一年的 5% 上升到去年的 6%。

尽管特朗普在国情咨文演讲中吹嘘经济“蓬勃发展”，但许多美国人正感受到经济的压力。根据相关数据，中产阶级家庭目前获得的收入份额正在缩小，而前 1% 的富人所占的经济蛋糕份额却翻了一番，总财富接近 54 万亿美元。在退休储蓄方面，许多美国人也面临困境。即使经过几十年的储蓄，家庭仍然无法摆脱中产阶级的困境。更重要的是，由于通货膨胀等下行压力冲击着美国家庭，在一些美国州，六位数的薪水甚至不再被视为上流阶层。

K 型退休储蓄

Vanguard 指出，更多人动用退休金的部分原因是现在操作变得更容易了。随着 SECURE 2.0 法案的推出，用户可以自行证明他们符合 IRS 的要求，从而消除了文书工作并提高了认证速度。但该公司指出，只有 3% 的计划提供了这种自我认证条款。

退休数据显示，退休储蓄环境呈现出日益明显的 K 型分化，高收入储蓄者和低收入储蓄者之间存在差异。虽然更多的参与者在动用他们的储蓄，但也有越来越多的人在退休时达到了百万富翁的水平。根据 Fidelity Investment 的数据，正如相关媒体所报道的那样，2025 年第四季度 401(k) 百万富翁的数量增长至 665,000 人，比上一季度增加了 10,000 多人。

然而，这些七位数的储蓄仅限于那些入局较早的参与者。正如 Fidelity 所指出的，大多数百万美元账户持有者已经储蓄了 25 年或更长时间。千禧一代仅占这些百万美元余额持有者的 4%。

这种分化不仅是代际问题，还受到薪酬类型的影响。一项研究发现，由于小时工面临月收入波动，他们进行困难提款的可能性远高于受薪员工。

但数据表明，并非所有美国人的前景都一片黯淡。事实上，许多人的退休账户正在稳步增长。根据 Fidelity 的数据，尽管市场波动且困难提款有所增加，但平均 401(k) 余额仍增长了 11%，达到 146,000 美元。Vanguard 的数据也显示了类似的趋势。Vanguard 管理的平均账户余额在 2025 年增长了 13%，达到创纪录的 167,970 美元。

尽管如此，The New School 的经济学教授、特朗普 401(k) 计划背后的经济学家之一 Teresa Ghilarducci 在接受采访时表示，许多多年来一直被排除在退休计划之外的低收入者怀疑 401(k) 是否真的有回报。

“他们的整个职业生涯都被排除在这样的系统之外，”她说。“他们想知道这其中有什么猫腻。”